Perspectives du dollar américain : Léger rebond dans un contexte d’incertitude macroéconomique
Le dollar américain a enregistré un léger rebond ce lundi après une chute de plusieurs jours la semaine dernière, mais la reprise reste fragile. La fermeture des administrations publiques américaines continue de retarder la publication de données économiques cruciales, notamment des indicateurs clés du marché du travail. Ce contexte d’incertitude incite les acteurs du marché à la prudence et limite la hausse du dollar, malgré une amélioration du sentiment de risque mondial.

Points clés :

L’indice du dollar américain (DXY) tente de maintenir ses gains récents, mais l’incertitude entourant la politique budgétaire américaine et les retards de publication des données freinent sa vigueur.
Les retards de publication des données sur l’emploi et les signaux économiques mitigés laissent penser que le rebond du dollar manque de conviction.

La percée de l’or au-dessus de 3 900 $ met en évidence le scepticisme persistant quant à la stabilité du dollar.

Choc électoral au Japon : la nouvelle direction alimente la faiblesse du yen

Une surprise politique majeure a frappé les marchés : Sanae Takaichi a remporté la direction du Parti libéral-démocrate japonais, devenant ainsi la première femme Premier ministre du pays. Sa victoire marque un tournant vers une relance budgétaire agressive et une politique monétaire accommodante, impactant immédiatement les marchés des changes.

Réactions du marché :

• Le Nikkei 225 a bondi de plus de 4 %, atteignant des records, sous l’effet des anticipations de relance économique.
• Le yen a chuté : l’USD/JPY a franchi la barre des 149,00, visant le niveau critique des 150,00, les paris accommodants s’intensifiant.
• Retard du resserrement monétaire de la Banque du Japon : les marchés anticipent désormais un maintien prolongé de la politique monétaire ultra-accommodante de la Banque du Japon.

Informations techniques exploitables – USD/JPY :

• Résistance immédiate : niveau psychologique des 150,00.
• Support : 149,00 ; une clôture prolongée au-dessus de ce niveau pourrait entraîner une nouvelle hausse.
• Attention à la volatilité : Tout ton agressif inattendu de la part de la Banque du Japon ou toute surprise macroéconomique américaine pourraient déclencher de brusques retournements de situation.

Analyse du cours de l’or : Franchissement des 3 900 $ grâce à la demande de valeurs refuges

L’or (XAU/USD) a franchi la barre des 3 900 $ lors des échanges asiatiques, établissant un nouveau record historique. Cette hausse a été alimentée par :

• Flux vers les valeurs refuges : Les investisseurs se sont couverts contre les risques politiques et économiques mondiaux, notamment la paralysie des États-Unis et les troubles politiques au Japon.
• Affaissement du yen : L’attrait de l’or comme réserve de valeur non fiduciaire a explosé avec la forte dépréciation du yen.
• Pari sur une baisse des taux de la Fed : Les anticipations d’un nouvel assouplissement monétaire américain continuent de soutenir l’or.

Informations techniques exploitables – Or :

• Support : La zone de support clé se situe désormais entre 3 900 $ et 3 895 $ ; se maintenir au-dessus de ce niveau maintient la tendance haussière de l’or intacte. Résistance/cibles : 3 942 $ (extension de Fibonacci) et le chiffre rond psychologique de 4 000 $.

Attention : L’or approche de la zone de surachat ; soyez attentif aux signes de prises de bénéfices ou de consolidation près des plus hauts.

Dollar américain : À surveiller ensuite

Risque de paralysie : Plus la paralysie du gouvernement américain se prolonge, plus l’incertitude pour les traders en dollars est grande.

Données du marché du travail : Surveillez les indicateurs alternatifs et les mises à jour des publications économiques différées.

Politique mondiale : Les changements de politique monétaire de la Fed et de la Banque du Japon entraîneront des fluctuations importantes de l’USD/JPY et de l’or.

Conclusion

Le rebond du dollar américain est fragile, sous la pression de l’incertitude macroéconomique, des données différées et de la flambée des prix de l’or.
La chute spectaculaire du yen après le remaniement de la direction du Japon a propulsé l’USD/JPY vers 150,00, tandis que les actions japonaises s’envolaient.
Le franchissement de la barre des 3 900 $ par l’or signale une demande persistante de valeurs refuges et laisse entrevoir les 4 000 $.
Les haussiers du dollar ont besoin de plus qu’un rebond technique : des données macroéconomiques claires et une politique monétaire claire sont essentielles à une hausse durable.

FAQ : Évolution des marchés du dollar américain, de l’or et du yen

Q : Pourquoi le dollar américain peine-t-il à conserver ses gains ?
R : La fermeture persistante du gouvernement américain, les retards dans la publication des données sur l’emploi et l’incertitude macroéconomique minent la confiance dans le rebond du dollar.

Q : Quel est l’impact du changement politique au Japon sur l’USD/JPY ?
R : L’élection d’un dirigeant pro-relance et conciliant retarde le resserrement de la BoJ, affaiblissant le yen et stimulant l’USD/JPY.

Q : L’or est-il suracheté après avoir franchi la barre des 3 900 $ ?
R : La dynamique de l’or est forte, mais les traders doivent surveiller les signaux de surachat ou de consolidation à proximité des records.

Q : Quels sont les niveaux techniques critiques pour le dollar et l’or ? R :
USD/JPY : Support à 149,00 $, résistance à 150,00 $.
Or : Support à 3 900 $–3 895 $, résistance/cibles à 3 942 $ et 4 000 $.

Q : Qu’est-ce qui pourrait inverser les tendances actuelles ?
R : Une décision agressive surprise de la Banque du Japon, des données américaines positives ou une résolution rapide du blocage du marché américain pourraient provoquer de nets retournements de tendance sur l’USD/JPY et l’or.