Après trois jours de hausse, l’indice du dollar américain (DXY) s’est stabilisé suite à la publication du dernier compte rendu du FOMC.

Points clés :

• Les responsables de la Fed sont divisés sur un nouvel assouplissement :
• La plupart soutiennent la dernière baisse de taux de 25 pb.
• Certains s’inquiètent d’une inflation persistante et avertissent que de nouvelles baisses pourraient ancrer les anticipations d’inflation.

Évaluation du marché : La probabilité d’une baisse de taux de 25 pb en octobre a chuté à 94,1 % (contre 99,4 % la semaine dernière, source : CME Group), le retard des données sur l’emploi ajoutant à l’incertitude.

Perspectives techniques pour l’or et le Bitcoin

Or (XAU/USD)
Seuil actuel : 4 059 $/oz (au-dessus du support clé de 4 000 $)
Facteurs :
Demande de valeurs refuges et baisse des rendements du Trésor américain dans un contexte d’incertitude politique et de valorisations boursières élevées.
Graphique :
Un léger repli à court terme laisse présager une possible correction.
Seuil clé : Une cassure sous les 4 000 $ pourrait déclencher une nouvelle baisse.

Bitcoin (BTC/USD)
Fourchette : 125 000 $–121 000 $ (consolidation latérale)
Facteurs :
Ralentissement de la dynamique malgré les flux entrants continus des ETF.
Volatilité : La volatilité du marché des cryptomonnaies est à son plus bas niveau depuis trois mois ; sentiment prudent, mais stable.
Perspectives : Le Bitcoin devrait poursuivre sa consolidation, en attendant un nouveau catalyseur.

Tendances du marché des changes
EUR/USD
Niveau : Baisse à 1,1600
Pression : Faiblesse des données de la zone euro et incertitude politique en France.
Technique : Rebond depuis un support clé, mais tendance baissière.
USD/JPY
Action : Rebond sur trois jours, franchissant la barre des 150 et approchant les 153.
Moteurs : Force du dollar et divergence persistante des politiques américano-japonaises.
Pression sur le yen : Malgré les discussions sur la relance budgétaire au Japon, l’USD/JPY reste élevé.

Conclusion

Les marchés stagnent, la divergence de politique monétaire du FOMC insufflant de l’incertitude, maintenant le dollar américain stable. L’or et le bitcoin restent dans des fourchettes élevées, mais tous deux montrent des signes de consolidation à court terme ou de légère correction. Sur le marché des changes, la divergence des politiques monétaires et les données macroéconomiques continuent d’influencer les tendances EUR/USD et USD/JPY. Les traders doivent surveiller de nouveaux catalyseurs, car la volatilité pourrait grimper en flèche en cas de nouvelles surprises politiques ou statistiques.

Foire aux questions (FAQ)

1. Pourquoi le dollar américain s’est-il stabilisé ?
   La division du FOMC et le retard des données sur l’emploi ont accru l’incertitude, poussant les traders à marquer une pause après les récentes hausses du dollar.
2. Quels facteurs soutiennent le cours de l’or au-dessus de 4 000 $ ?
   La demande de valeurs refuges et la baisse des rendements du Trésor dans un contexte d’incertitude politique et de valorisations boursières élevées sont des facteurs clés.
3. Pourquoi le Bitcoin se consolide-t-il ?
   Malgré les entrées de capitaux sur les ETF, le ralentissement de la dynamique et la faible volatilité laissent présager une négociation prudente et limitée dans une fourchette pour le moment.
4. L’EUR/USD est-il toujours baissier ?
   Oui, malgré un léger rebond depuis le support, la faiblesse des données de la zone euro et la politique française maintiennent la paire sous pression.
5. Quels facteurs poussent l’USD/JPY à la hausse ?
   L’appréciation du dollar américain et la divergence persistante des politiques entre la Fed et la Banque du Japon, ainsi que le soutien limité du yen par les politiques budgétaires japonaises.